2020吉林农村信用社考试利率难点：持续期缺口模型

持续期缺口模型主要是衡量利率变动对商业银行资产价值的影响。其中，持续期是指金融工具现金流的加权平均时间，即加权平均到期时间。该模型中涉及到的公式：

　　持续期缺口=总资产持续期-资产负债率*总负债持续期

　　正缺口意味着负债现金支付先于资产现金流入的的产生;负缺口则意味着来自资产的现金流入先于负债现金支付发生。零渠口则意味着两者持续期的匹配。其对商业银行盈利的具体影响见下表：

　　表2：持续期缺口对商业银行盈利的影响

　　持续期缺口 利率 资产市值变动 负债市值变动 净市值变动

　　正缺口 上升 资产下降幅度>负债下降幅度 负

　　下降 资产上升幅度<负债上升幅度 正

　　负缺口 上升 资产下降幅度<负债下降幅度 正

　　下降 资产上升幅度>负债上升幅度 负

　　0 上升 资产下降幅度=负债下降幅度 免疫

　　下降 资产上升幅度=负债上升幅度

　　这个模型的运用总结：当预测市场利率上升时，银行应主动营造持续期负缺口;当预测市场利率开始下降时，银行应主动营造持续期正缺口。

　　练习题目：

　　1、当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升银行的利润会()。

　　A.增加 B.减少 C.不变 D.先增后减

　　当持续期缺口为正值，银行净值随利率上升而();当持续期缺口为负值，银行净值随利率上升而()。

　　下降 上升 B.下降 下降 C.上升 下降 D.上升 上升

　　3、当银行预测利率将会上升时，应当建立一个负的资金缺口。(判断题)

　　答案：1、A ;2、A ;3、错误。