2019一级建造师考试工程经济考点辅导：1Z101010利息的计算

 利息的计算

　　一、时间价值的概念

　　其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。

　　——产生资金时间价值的两个必不可少因素：

　　①投入扩大再生产或资金流通;②时间的变化。

　　基本原理 核心指标 操作方法 具体方案

　　设备更新分析

　　价值工程

　　新技术新工艺

　　(一)时间价值的影响因素

　　 资金使用时间(T)

　　 资金数量多少(Q)

　　 资金投入和回收特点(C) 早收晚付

　　 资金周转速度(V)

　　【例题·单选】某技术方案实施期为 2 年，生产运营期为 5 年，该技术方案可能发生 A、B、C、D

　　四种现金流状态，如下表所示。投资者最希望的现金流状态是( )。

　　【答案】D

　　【解析】根据早收晚付，D 选项在第 4-5 年初回收最多，在第 3 年初付出最多。

　　二、利息和利率

　　(一)利息【真题分布数据统计】(2011/2012/2014/2016/2017 年)

　　利息是资金时间价值的一种重要表现形式，是一种衡量资金时间价值的绝对尺度;利率是一种衡量

　　资金时间价值的相对尺度。

　　I=F-P

　　I——利息;

　　F——目前债务人应付(或债权人应收)总金额，即还本付息总额;

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　　P——原借贷金额，常称为本金。

　　从本质上看，利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的

　　一种机会成本。

　　(二)利率

　　i=I/P×100%

　　利率的决定因素：

　　 社会平均利润率 最高界限

　　 供求关系

　　 风险

　　 通货膨胀 使利息变为负值

　　 期限

　　【例题·多选】关于利率高低影响因素的说法，正确的有( )。

　　A.利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低

　　B.借出资本所承担的风险越大，利率越低

　　C.资本借出期间的不可预见因素越多，利率越高

　　D.社会平均利润率不变的情况下，借贷资本供过于求会导致利率上升

　　E.借出资本期限越长，利率越高

　　【答案】ACE

　　【解析】利率高低取决于社会平均利润率、供求、风险、通货膨胀、期限长短。供大于求，利率降

　　低;风险越大，利率越高;期限越长，利率越高。

　　(三)利息和利率在工程经济活动中的作用

　　1.利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力

　　以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。

　　2.利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金

　　3.利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆

　　三、利息的计算

　　名称 N 年的利息 N 年的本利和

　　1.单利：利不生利

　　利息：I=P×i×n(前一年的利息未进入下一年的计算)

　　F=P+I=P+P×i×n=P(1+i×n)

　　2.复利：利生利 I=P(1+i)n–P=P[(1+i)n-1] F=P(1+i)n

　　注：1.上式中本金(也就是现值)为 P，终值 F，利率为 i，年限 n。

　　2.单利没有反映资金随时在增值的概念。在工程经济中，单利常用于短期投资或者短期贷款。

　　3.复利计算有间断复利和连续复利之分。

　　【例题·单选】在资金等值计算中，下列表述正确的是( )。

　　A.P 一定，n 相同，i 越高，F 越大

　　B.P 一定，i 相同，n 越长，F 越小

　　C.F 一定，i 相同，n 越长，P 越大

　　D.F 一定，n 相同，i 越高，P 越大

　　【答案】A

　　【解析】掌握终值和现值的基本计算，并理解计算中体现出的 P,F,i,n 之间的变化