2020青海农信社招聘考试笔试模拟题汇编（93）

论述题

1. 论述一下相对于传统商业银行，“影子银行”具有哪些优劣势，并分析“影子银行”的发展对我国金融监管带来的影响和挑战。

（1）优势：影子银行对中国经济的有益补充，是金融市场创新的产物，提高了直接融资方式在社会融资中的币种，不受监管或监管程度比较轻微，与商业银行的信贷相比更为灵活；影子银行具有信用创造的功能，在不断增加货币存量的基础上为金融市场创造出更多的社会信用，满足被商业银行边缘化企业的资金需求；影子银行的创新将传统商业银行中的存款负债加以利用，转化为投资资金，绕过了中国人民银行对我国银行放贷额度的控制，从而提高资金的使用效率，实现了市场资源的有效配置。

劣势：加剧了信贷市场中的竞争，劣势特点可以归纳为以下几点：一是交易模式采用批发形式，有别于商业银行的零售模式；二是进行不透明的场外交易。影子银行的产品结构设计非常复杂，而且鲜有公开的、可以披露的信息。这些金融衍生品交易大都在柜台交易市场进行，信息披露制度很不完善；三是杠杆率非常高。由于没有商业银行那样丰厚的资本金，影子银行大量利用财务杠杆举债经营；四是 影子银行的主体是金融中介机构，载体是金融创新工具，这些中介机构和工具充当了信用中介功能；五是由于影子的负债不是存款，主要是采取金融资产证券化的方式，最初目的是要分散风险，因此，不受针对存款货币机构的严格监管，存在监管套利的行为。

（2）影子银行有利于推动我国的金融市场化改革，是单一的银行传统模式向市场化全面服务型金融体系转变的需要。但同时存在风险隐患，有可能危害金融市场的安全稳定。银行间的资金出现了向民间借贷市场流动的现象，对商业银行的发展存在负面的影响：

一是会吞噬商业银行的市场份额，商业银行面临金融“脱媒化“的危机。在防控“影子银行”风险上，要严格按照时间表做好银信合作表外转表内的工作，加强“影子银行”问题的调查研究，做好跟踪分析。

二是影子银行有明显的跨行业特征，规模巨大，资金量庞大，会干扰宏观经济政策，会降低货币政策的效用，货币政策的制定主要依据现有的信息披露程度，影子银行为实体经济提供资金，却未被纳入宏观政策的调控中。