2015年12月基金从业资格考试基金法律法规真题答案

2015 年 12 月基金从业资格考试基金法律法规真题答案 1.1879 年，英国公布( A )A A ))，使投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限 公司式的组织形式。 A.《股份有限公司法》 股份有限公司法》 B.《股份有限公司法》 投资基金管理办法》 C.《股份有限公司法》 投资顾问法》 D.《股份有限公司法》 投资公司 法》 2.与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是( A )C A ))。 A )A.所有权关系 B.债权债务关系 C.信托关系 D.合伙投资关系 3.开放式基金的买卖价格以( A )C A ))为基础。 A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金份额净值 D.基金份额总额 4.下列各项中，不是基会合同的当事人的是( A )A A ))。 A.基金销售机构 B.基金份额持有人 C.基金管理人 D.基金托管人 5.以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成的基金称为( A )B )。 A.指数基金 B.基金中的基金 C.伞型基金 D.信托投资单位 6.根据中国证监会对基金类别的分类标准，(B A ))以上的基金资产投资于股票的为股票 基金。 A.50% A )B.60% A )C.70% A )D.80% 7.个别证券特有的风险是( A )C A ))。 A.操作风险 B.系统性风险 C.非系统性风险 D.管理运作风险 8.QDⅡ 为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资 产净值的( A )C A ))。 A.5% A )B.8% A )C.10% A )D.20% 9.封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到( A )B A ))人以上。 A.100 A )B.200 A )C.500 A )D.1000 10. A )通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为( A )A A ))。 A )A.网上发售 B.网下发售 C.回拨机制 D.回购机制 11.根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的( A )C A ))。 A.1% A )B.2% A ) C.5% A )D.8% 12.由于 ETF 基金标的指数调整而出现的现金替代属于( A )D A ))。 A.可能现金替代 B.禁止现金替代 C.可以现金替代 D.必须现金替代 13.关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是( A )A A ))。 A.注册资本不低于 5 亿元人民币 B.持续经营 3 个以上完整的会计年度，公司治理健全 C.从事证券经营等金融资产管理业务 D.最近 3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或 者刑事处罚 14.考察基金产品线的内涵角度一般不包括( A )D A ))。 A.产品线的长度 B.产品线的宽度 C.产品线的深度 D.产品线的高度 15.下列不属于基金管理公司内部控制机制的是( A )A A ))。 A )A.风险控制制度 B.员工自律 C.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业 务的监督控制 D.董事会领导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导 16.开放式基金托管人全面行使职责的主要阶段是( A )C A ))。 A.签署基金合同阶段 B.基金募集阶段 C.基金运作阶段 D.基金终止阶段 17.增发新股的资金清算属于( A )C A ))。 A.交易所交易资金清算 B.全国银行间债券市场交易资金清算 C.场外资金清算 D.场内 资金清算 18.托管人内部控制的基础是(A)。 A.环境控制 B.风险评估 C.控制活动 D.信息沟通 19.基金销售的(D)反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品，坚持了投资 人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。 A.服务性 B.专业性 C.持续性 D.适 用性 20.基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的——;赎回费在扣除手续费后，余额 不得低于赎回费总额的——，并应当归人基金财产。(B) A )A.10%.25% A )B.5%，25% A ) C.10%，30% A )D.5%，30% 21.营销组合四大要素不包括(D)。 A )A.产品 B.费率 C.促销 D.售后服务 22.销售业务流程控制的内容不包括(B)。 A.制定完善的资金清算流程 B.建立科学的基金产品评价体系 C.制定《股份有限公司法》 投资人权益须 知》 D.制定客户服务标准 23.基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但 基金合同生效不足(A)个月的除外。 A.6 A )B.9 A )C.12 A )D.15 24.(C)定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、 不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。  A )A.基金管理公司 B.托管银行 C.基金估值工作小组 D.基金注册登记机构 25.当基金份额净值计价出现错误时，(A)应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失 进一步扩大。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金登记机构 D.监管部门 26.基金( A )A A ))对其资产按规定进行估值。 A.每日 B.每周 C.每月 D.每季 27.基金持有的金融资产应计人( A )A A ))。 A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 B.持有至到期投资 C.贷款和应 收款项 D.可供出售的金融资产 28.假设某封闭式基金 7 月 18 日的基金资产净值为 35000 万元人民币，7 月 19 日的 基金资产净值为 35125 万元人民币。该股票基金的基金管理费率为 0.25%。那么，该基 金 7 月 19 日应计提的托管费是( A )A A ))元。 A.2397 A )B.2406 A )C.2431 A )D.2439 29.通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值 H 的( A )B A ))估值。 A.平均价 B.收盘价 C.开盘价 D.预期收益的现值 30.买入返售金融资产收入属于( A )A A ))。 A.利息收入 B.投资收人 C.其他收入 D.公允价值变动损益 31.下列各项不属于基金费用的是( A )D A ))。 A.管理人报酬 B.托管费 C.交易费用 D.基金申购费 32.关于基金税收，下列说法正确的是( A )A A ))。 A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 B.企业投资者买卖基金份额征收印花税 C.对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税 D.企业投资者从基 金分配中获得的收入，征收企业所得税 33.代表基金份额 10%以卜的基金份额持有人自行召集召开持有人大会的，此类持有 人应至少提前( A )C A ))日公告持有人大会的召开时问、会议形式、审议事项、议事程序和表决 方式等事项。 A.10 A )B.15 A )C.30 A )D.45 34.基金合同的主要披露事项不包括( A )D A ))。 A.基金运作方式 B.基金收益分配原则 C.基金资产净值的计算方法和公告方式 D.风险警示内容 35.目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是( A )D A ))。 A.期末基金份额净值 B.期末可供分配基金份额利润 C.加权平均基金份额本期利润 D. 净值增长指标 36.关于基金监管目标，下列说法错误的是( A )C A ))。 A.保护投资者利益 B.保证市场的公平、效率和透明 C.消除系统风险 D.推动基金业的规范发展 37.我国基金市场的监管主体是( A )A A ))。 A.中国证监会 B.中国银监会 C.证券交易所 D.中国证券业协会 38.中国证监会发布的( A )D A ))，旨在进一步明确基金管理公司公平对待不同组合所应遵 循的具体原则和方法。 A.《股份有限公司法》 证券投资基金管理公司治理准则(试行)》 B.《股份有限公司法》 基金管理公司内部控制指导意见》 C.《股份有限公司法》 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 D.《股份有限公司法》 基金管理公司公平交易制度 指导意见》 39.某基金名称显示了投资方向，那么它应当有( A )C A ))以上的非现金基金资产属于该投 资方向确定的内容。 A.50% A )B.60% A )C.80% A )D.90% 40.假定证券 A 的收益率分布如表 1 所示。 那么，该证券的期望收益率为( A )B A ))。 A.20.6% A )B.21.6% A )C.22.8% A )D.23.6% 41.在证券组合管理的基本步骤中，投资时机的选择是( A )B A ))阶段的主要工作。 A.进行证券投资分析 B.组建证券投资组合 C.投资组合的修正 D.投资组合业绩评估 42.假设证券组合 P 由两个证券组合 I 和Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平的期望收益水平和总风险水平 都比Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平的高，并且证券组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平和Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平在 P 中的投资比重分别为 0.48 和 0.52，那么( A )D A ))。 A.组合 P 的总风险水平高于Ⅰ的期望收益水平和总风险水平的总风险水平 B.组合 P 的总风险水平高于Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平的总风险水 平 C.组合 P 的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平和总风险水平的期望收益水平 D.组合 P 的期望收益水平高于Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平的期 望收益水平 43.关于市场组合，下列叙述错误的是( A )D A ))。 A.它包括所有风险资产 B.它在有效边界上 C.市场组合中所有证券所占比重和它们市值成正比 D.它是资本市场线和无差异曲线的 切点 44.下列不属于资本资产定价模型假设条件的是( A )C A ))。 A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券 组合的风险水平 B.投资者对证券的收益、风险及证券问的关联性具有完全相同的预期 C.证券市场的风 险波动强度不大 D.资本市场没有摩擦 45.下列(A)不是资产配置的目标。 A.改善投资者面临的环境 B.降低投资风险 C.提高投资收益 D.消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险 46.确定资产类别收益预期的主要方法有( A )B A ))。 A.风险收益法 B.情景综合分析法 C.预期收益最大化法 D.成本收益法 47.买人并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个 方面，其中不包括( A )B)。 A.支付模式 B.收益方式 C.有利的市场环境 D.对流动性的要求 48.采用( A )B A ))策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买入股票。 A.战略性资产配置 B.恒定混合策略 C.战术性资产配置 D.投资组合保险策略 49.下列属于消极性股票投资策略的是( A )D A ))。 A.以技术分析为基础的投资策略 B.以基本分析为基础的投资策略 C.市场异常策略 D. 指数型投资策略 50.市盈率和市净率是基本分析的重要指标，某公司的股价为 15 元，每股净利润为 0.5 元，每股净资产 3 元，其市盈率和市净率分别为( A )A A ))。 A )A.30;5 A )B.5;30 A )C.7.5;5 A )D.7.5;30